Nasıl olduysa sıradan bir odun parçası, hem de en ihtiyaç duyulan bir anda Kiraz Usta'nın eline geçer. Odunu tam işlemeye başlayacakken duyduğu "Çok sert vurma bana!" sesiyle irkilen Kiraz Usta önce ne olduğunu çok anlamasa da gelen sesin odun parçasına ait olduğunu anlayınca şaşkınlığı iyice artar.
Kiraz Usta bu odun parçasını, kukla yapmak için odun parçasına ihtiyacı olan ve Kiraz Usta'nın kapısını çalan Geppetto'ya hediye eder. Geppetto hediyesini alır almaz onu yontmak için evin yolunu tutar. Tahta parçası yontuldukça Geppetto şaşkınlıktan şaşkınlığa sürüklenir. Önce kendisine bakan bir çift göz, sonra da kestikçe daha da çok uzayan bir burun...
Oluşumunu tamamlayan Pinokyo, ele avuca sığmayan, ortalığı sürekli dağıtan yaramaz mı yaramaz bir kuklaya dönüşür. Bütün bunlar yetmiyormuş gibi bir de üzerine evden kaçan Pinokyo'nun başına gelmedik kalmaz. Kendisini sevenleri hep üzen Pinokyo'nun aslında asıl amacı iyi birisi olup ilerde gerçek bir çocuğa dönüşeceği günü beklemektir.