Usta ile Margarita, Sovyetler Birliği'nde baskıcı Stalin rejiminde yazılmış ve yazıldıktan sonra yirmiyi aşkın yıl yasaklardan ötürü yayımlanamamıştır. Hem çağının gerçeklerini hem insanlığa mal olmuş en temel meseleleri eşi benzeri görülmemiş bir mizah ve esneklikle önümüze seren Usta ile Margarita, ilk yayınlandığı 1967'den beri Rus edebiyatının en önemli romanlarından biri ve Mikhail Bulgakov'un tartışmasız şaheseri olarak kabul görmüştür. Daha sonra Marquez ve Saramago gibi yazarlarla ünlenen büyülü gerçekçiliğin öncülüğünü yapan Bulgakov, anlaşılmıştır ki, 19. yüzyıl Suç ve Ceza'sı ve Anna Karenina'sı kadar temel bir 20. yüzyıl klasiği ortaya koymayı başarmıştır.
Ateist zihniyetiyle nam salmış Sovyetler Birliği Moskova'sına ziyarete gelen bir yabancı, aslında Şeytan'ın ta kendisidir. İki ayağı üstünde yürüyen dalgacı bir kara kedi ve kimsenin maharetlerine akıl sır erdiremediği kırık gözlüklü Koroviev gibi unutulmaz karakterlerden oluşan örgütüyle birlikte Şeytan adeta Moskova halkına ve Sovyet bürokrasisine savaş açar. Bulgakov, gündelik hayattan detayları bu olağanüstü kurgudan bir an eksik etmez ve romanın merkezine Usta ile Margarita'nın dillere destan olacak aşk hikâyesini yerleştirir.